Há muito tempo, na corte imperial japonesa, o imperador chinês ofereceu um urso panda gigante como símbolo de paz ao imperador japonês. Desde então, o imperador japonês confiou aos membros da sua corte (os jogadores) a difícil tarefa de cuidar do animal, cuidando do seu jardim de bambu.
Em Takenoko, os jogadores irão cultivar terrenos, irrigá-los e cultivar uma das três espécies de bambu (verde, amarelo e rosa) com a ajuda do jardineiro imperial para manter este jardim de bambu. Eles terão que suportar a fome imoderada deste animal sagrado pelo suculento e tenro bambu. O jogador que administrar melhor seu terreno, cultivando mais bambu e alimentando o delicado apetite do panda, vencerá o jogo.